Basell II, Berdampak Pada Pasar Sekuritas

Kerangka baru diperlukan dalam mengukur bagaimana bank-bank mengalokasikan bank dalam menghadapi risiko, oleh karena itu Basel II memiliki target adanya efek penting dari aktivitas sekuritisasi bank-bank. Dimana bank-bank adalah pemain aktif dalam pasar sekuritas. Secara kuantitatif Basel II menimbulkan dampak, karenanya bank-bank berpotensi menghadapi utang modal dibandingkan dengan aset-aset bank-bank yang unsecuritized, seperti credit card asset-backed securities (ABS), commercial mortgage-backed securities (CMBS) dan residential mortgage-backed securities (RMBS).

Basel II sebagi suatu insentif juga akan mempengaruhi bagaimana struktur sekuritisasi yang dimiliki bank-bank dan akan mengalami tekanan kuat dari Basel II. Pengaruh berikutnya adalah pada pasar sekuritas yang akan tergantung pada bagaimana bank melakukan identifikasi dan reaksi terhadap insentif baru tersebut. Sehingga Basel II dipastikan berdampak pada keputusan bank atas kepemilikan aset, struktur sekuritisasi dan structuring prosesnya.